सॅक्सोच्या चीफ इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजिस्ट चारू चानना यांनी AI कंपन्यांसाठी तीन मोठे धोके सांगितले आहेत: वाढती पाळत, डेटा-सेंटरवरील निर्बंध आणि भांडवली खर्चाबाबतची अनिश्चितता.

  • चानना म्हणाल्या की, कडक नियमांमुळे गुंतवणूकदार AI इन्फ्रास्ट्रक्चरच्या फंडिंग आणि नफ्याबाबत अधिक प्रश्न विचारू शकतात.
  • गुंतवणूकदार आता फक्त AI क्षमता वाढवणाऱ्या कंपन्यांऐवजी, चांगला परतावा देणाऱ्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करत आहेत.
  • सॅक्सोने पुढे सांगितले की, आगामी कॉर्पोरेट कमाईचे आकडे, विशेषतः Nvidia चे निकाल, AI गुंतवणुकीचे खरे चित्र स्पष्ट करतील.

मिडटर्म निवडणुकीत डेमोक्रॅट्सच्या मोठ्या विजयानंतर टेक्नॉलॉजी आणि AI स्टॉक्समध्ये अनिश्चितता येऊ शकते. सॅक्सो बँकेच्या मते, वाढत्या सरकारी नियमांमुळे आधीच महाग असलेल्या व्हॅल्युएशन आणि गुंतवणुकीच्या चिंतेत भर पडू शकते.

डेमोक्रॅट्सनी हाऊस ऑफ रिप्रेझेंटेटिव्ह्ज आणि सिनेट या दोन्ही ठिकाणी ताबा मिळवला आहे. यामुळे राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांच्या उर्वरित दोन वर्षांच्या कार्यकाळातील धोरणांवर मर्यादा येऊ शकतात.

ही बातमी लिहेपर्यंत, SPDR S&P 500 ETF (SPY) 1.2% ने वर होता, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ने 1.6% ची वाढ नोंदवली, आणि Nasdaq-100 ट्रॅकिंग Invesco QQQ Trust (QQQ) 1% ने वधारला होता.

Stocktwits वर Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), SPY आणि QQQ बाबत रिटेल गुंतवणूकदारांचा कल 'बेअरिश' (मंदीचा) होता, तर DIA साठी तो 'न्यूट्रल' होता.

सॅक्सोने सांगितलेले संभाव्य धोके

सॅक्सोच्या चीफ इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजिस्ट चारू चानना यांनी AI कंपन्यांसाठी तीन धोके अधोरेखित केले: वाढती पाळत, डेटा-सेंटरवरील निर्बंध आणि भांडवली खर्चाची अनिश्चितता.

चानना म्हणाल्या की, डेमोक्रॅट्सच्या ताब्यातील काँग्रेस AI कंपन्यांवर अधिक लक्ष ठेवू शकते. यात त्यांच्या स्पर्धेच्या पद्धती, डेटा प्रायव्हसी आणि मॉडेल सेफ्टीचा समावेश आहे. डेटा-सेंटर डेव्हलपर्सना वीज वापर, वाढता खर्च, पाण्याचा वापर आणि बांधकामाच्या परवानग्यांवरून अधिक चौकशीला सामोरे जावे लागू शकते. यामुळे प्रोजेक्ट्सना उशीर होऊ शकतो आणि खर्च वाढू शकतो.

विश्लेषकांनी पुढे सांगितले की, कडक नियमांमुळे गुंतवणूकदार AI इन्फ्रास्ट्रक्चरच्या फंडिंग आणि नफ्याबाबत अधिक सावध होऊ शकतात.

राजकीय निकालापेक्षा NVDA चे निकाल अधिक महत्त्वाचे

चानना यांना AI ची लाट ओसरेल असे वाटत नाही. पण त्यांच्या मते, गुंतवणूकदार आता फक्त AI क्षमता वाढवणाऱ्या कंपन्यांऐवजी, प्रत्यक्ष नफा कमावणाऱ्या कंपन्यांकडे वळत आहेत.

चानना यांनी कंपन्यांचे तीन गट केले: मजबूत आर्थिक स्थिती असलेले प्रस्थापित टेक लीडर्स आणि चिपमेकर्स, फंडिंगचा धोका असलेले भांडवल-केंद्रित डेटा सेंटर डेव्हलपर्स, आणि मोठ्या इन्फ्रास्ट्रक्चर गुंतवणुकीशिवाय उत्पादकता वाढवण्यासाठी AI चा वापर करणाऱ्या कंपन्या. सॅक्सोच्या मते, या शेवटच्या गटाकडे गुंतवणूकदार अधिक आकर्षित होऊ शकतात. "राजकीय निकाल हे रिप्रायसिंगसाठी एक निमित्त आहे," असे या नोटमध्ये म्हटले आहे.

तरीही, चानना म्हणाल्या की अमेरिकेसाठी AI धोरणात्मकदृष्ट्या खूप महत्त्वाचे आहे आणि याला दोन्ही पक्षांचा पाठिंबा आहे, विशेषतः चीनच्या वाढत्या स्पर्धेमुळे.

सॅक्सोने जोडले की, निवडणुकीपेक्षा आगामी कॉर्पोरेट निकाल, विशेषतः Nvidia (NVDA) चे निकाल, AI गुंतवणुकीच्या भविष्याची खरी परीक्षा पाहतील.